前言

这两年，中国钢铁行业发展形势日益严峻，产能过剩、资金紧张、亏损严重等问题成为行业顽疾。在此背景下，钢铁生产商、经销商、流通商不约而同地开始主动“触网”。

尤其2015年，在国务院下发《关于加快发展生产性服务业促进产业结构调整升级的指导意见》，鼓励发展电子商务的扶持下，我国钢铁电子商务交易平台开始迅猛发展，一场借力电子商务变革钢铁交易模式的大幕正在拉开。

一边是产能过剩的焦灼，一面是钢铁电商崛起的狂欢。在踌躇之中，中国钢铁行业已悄然进入电商时代。

这种大势所趋是无法改变。况且，钢铁电子商务正在挟裹着变革的力量，肆意解构着钢铁产业链的每一个环节，意图对钢铁发展模式进行全新的塑造。

对于钢铁电商的发展，这一切似乎来得太突然。在此，我们既热情盛赞钢铁电商对传统行业带来的革命性改变，也要直面其发展过程中存在并将影响其未来发展的深层次问题。

那么，目前钢铁电商的发展背景和现状如何，钢铁电商存在的问题又有哪些，未来钢铁电商发展的趋势怎样？带着一种审慎的态度，本报告将对上述问题逐一做出解答。

一

钢铁电商行业发展背景

1

微利、亏损成行业常态

近两年来，随着我国钢材市场供求关系的逆转，需求急速下降，市场交易清淡，钢价持续下跌，资金紧缺，钢铁行业全产业链陷入微利和亏损的尴尬境地。长时期内，“生意难做、钱难赚，钢材难卖、日子难过”成为行业的普遍现象。

钢厂方面：我国大中型钢铁生产企业几乎全部由“微利时代”步入“负利时代”，钢厂部分生产线熄火、停产、全线关停等消息不断见诸报端，圈内对此已经感觉不到奇怪。

中钢协发布数据称，2015年，国内会员钢铁企业实现销售收入2.89万亿元，同比下降19.05%；实现利润总额为亏损645.34亿元，上年为盈利225.89亿元，亏损面为50.5%，亏损企业产量占会员企业钢产量的46.91%。

钢贸商方面：由于盈利模式单一且钢价普遍易跌难涨，单纯的“赚差价”盈利模式已经难以适应市场形势变化。钢贸商陷入前所未有的生存危机，甚至有些企业已经转行或倒闭，钢贸商“大规模逃离”和“空壳化”不再是传言。

调研中发现，2015年我国钢贸行业企业盈利在10元/吨以上的企业仅占14.4%，85.6%的钢贸企业吨钢净利低于10元甚至亏损（亏损企业占比47%）。其中，超半数企业（52%）预计全年业绩同比降幅超10%，只有8%的企业预计全年业绩会比2014年有所增长。

在此背景下，一些钢贸商顺势改变经营策略，将以往单纯“赌行情”的经营策略改为“按需采购、轻仓操作、落袋为安”的经营策略，坚持“快进快出，薄利多销”。尽管盈利水平得到一定的提升，但总体而言，微利、无利仍是行业常态。

2

传统定价模式备受挑战

我国钢铁市场行情的持续低迷，导致传统的钢厂定价模式弊端日益暴露,钢厂简单的计划协议签订，一定程度上损坏了钢厂代理商的利益，较长的物流周期难以适应钢价的波动幅度，尤其在价格下跌通道中。另外，传统单一的预付款采购模式也极大地增加了钢贸商的资金成本。

同时，在我国钢铁市场整体进入“供过于求”时代，钢厂在钢铁产业链上的话语权开始降低，流通商和终端用户的议价能力却与日俱增。因此，2015年退出钢厂长期代理商队伍的钢贸商日益增多，钢贸商蓄水池功能逐渐减弱，钢厂合同组织的困难与日俱增，资金和库存压力开始向上游钢厂逆向转移。

在此背景下，传统的钢厂定价模式严重受到挑战，对市场价格的主导作用越来越弱。钢铁市场对于新的定价模式的探索和应用已经开始，比如下述几种是目前市场上出现的新型流通定价模式。

（1）“保量保价”模式

由钢厂和钢贸商协商决定，如果全年、分月完成供需合同，供货价格就按照低于确定的地区价格进行开票结算，给予贸易商一定的利润空间。

（2）“定价不追溯”模式

钢厂和钢贸商双方按照某资讯平台价格、指数或者钢材期货价格确定下月的订货价，并确定供货数量、交割时间、价格不再追溯。

（3）“货到付款，锁定价格”模式

无论钢价涨跌，只要钢厂和钢贸商双方对于某单、某月的合同量付款确定价格，双方就应按时按地交收货物，严格履行合同。

上述新型定价模式的出现，倒逼着原有钢铁市场格局的改变。与此同时，它也为钢铁电子商务平台的崛起创造了不可或缺的条件。

3

钢贸融资需求难以满足

这两年，我国钢铁贸易行业的信誉度大打折扣，钢贸行业的银行贷款几乎萎缩为“零”，整个银行业“谈钢色变”。一时期，随着钢贸行业对资金的强烈需求和银行资金供给的短缺所形成的供需矛盾日益突出，大量钢贸企业徘徊在“现金流断裂”边缘。

调查数据显示，有96.5%的受访者认为，银行贷款难问题已经成为目前影响钢贸行业发展的首要问题。比如，上海银行业的钢贸表内外授信余额已经从2011年末的2200亿元下降到2015年的296亿元，五年内下降了1904亿元，下降幅度高达86.5%。

尽管如此，大幅压缩钢贸行业贷款额度的步伐依然没有停下。2016年初，包括国有大型银行在内的一些银行发布通知称，要加强铁矿石、钢材贸易、煤炭贸易三个行业的融资管理，对包括表内贷款、表外融资及其他金融资产服务等进行锁定控制。

通知要求，对上述三个行业未审批的融资申请暂停审批流程，对已审批未签合同的暂停新签融资合同，对已签合同未提款的暂停提款，对已部分提款的要与客户协商尽可能少提或不提。对于存量融资，到期项目贷款全额收回，到期流动资金贷款和贸易融资要收回或尽可能多收少贷，续贷部分要有增信措施，严控新增银票、保函、信用证等表外融资，原则上银行账户债券投资不再新增，金融资产服务业务不再增加。

同时，除了融资难度大，融资成本高的问题也困扰着整个钢铁贸易行业。调查数据显示，近一半的钢贸企业融资平均月息在1.5-1.8分(行业企业间拆借成本)，由此而造成的大量资金缺口，成为钢贸行业发展的最大障碍。

换言之，以前1吨钢材资金成本在15-30元，现在要50-70元左右，甚至有的更高，已经无法承受。对此，调查中83.2%的钢贸商表示“财务成本还在急速攀升”。

4

供需信息无法及时匹配

（1）供需两端信息

随着钢铁产量的不断增加，由此造成对供需信息匹配的要求越来越高，产品与服务的升级严重落后于消费结构和消费需求的升级。一方面需要通过技术进步和技术创新，不断提升钢铁产业链上各环节的附加值，从而替代高端进口产品消化部分产能；另一方面，钢铁行业亟需信息传递一种更加高效、终端反馈更加及时的信息传导平台，以此来化解行业供需信息无法及时匹配的顽疾。

（2）供需物流信息

由于规模效应的要求，一般钢厂的产量都比较高，且单批销量较大，而且基本不接受零星订单；而钢材终端用户极其分散，即使是大用户也往往采用小批量、高频率的订货方式以降低库存成本。供需两端的物流批量、物流频率均存在巨大差异，无法直接匹配。

（3）产品结构信息

目前我国钢铁产能总体呈现出严重过剩，2015年我国的粗钢产量超过8亿吨，尽管较2014年有所下降，但仍是美国的10倍。

尽管如此，我国的钢铁企业并不能满足战略性新兴产业及部分传统产业升级的用钢需求，我国每年都要进口大量高端钢铁材料来弥补这一块的需求缺口。这对于困于产能过剩、饱受钢价过低困扰的钢铁企业来说，是一个莫大的讽刺。

5

科学技术创新日新月异

对于整个钢铁供应链上的企业来说，要想长久立足于这个行业，要做的无外乎就是，在整个钢铁产业链上挖掘出自己的核心竞争优势。尽管这种竞争优势可以多种多样，但都离不开IT信息化技术的渗透。

近年来，随着SaaS（Software　as　a　Service，软件即服务的简称）、PaaS（Platform-as-a-Service，平台即服务的简称）为代表的云计算技术的出现，整个钢铁电子商务平台模式的变革与创新开始不断加快。

钢铁电商业务模式和云计算技术架构体系的有机结合，已经突破了原有基于Web技术面向信息发布和交易撮合的简单电子商务，现在通过向上游产业链延伸与生产系统集成，向下游产业链延伸与物流和终端管理系统集成，使得供应链中各个环节的信息在云中汇集、交互，让交易方式发生颠覆性的变化。

譬如：西本新干线电子商务平台项目属于物流科学与计算机科学相结合的前沿科学技术领域，通过创新BMB（Business Media Business）交易模式，集成经纪服务、物流服务、金融服务、公共服务等多种增值服务，依托先进IT手段，为用户提供包含交易在内的一站式服务，是有效实现资源类大宗商品产业链整合的第三方电子商务服务平台。

总而言之，这两年通过云计算和大数据技术，我国钢铁电子商务平台基本可以整合行业内的商流、物流、资金流和信息流，将钢铁在线贸易的零星活动转换成碎片化数据，数据集约后不断演进，成长为企业战略资源，以此指导钢铁供应链上各企业进行高效化的统筹管理和有计划性的生产经营。

二

钢铁电商行业发展现状

1

平台数量急剧增加

三十年无节制的产能扩张的钢铁行业，终究还是迎来了一场前所未有的“寒冬”。

这两年，受宏观经济增速放缓和钢铁产能过剩的影响，“低效、裁员、污染、滞销”成了中国钢铁行业新的“关键词”。钢铁市场寻找新的发展模式已迫在眉睫。

2015年“两会”期间，李克强总理在政府工作报告提出了“互联网+”战略后，整个钢铁行业也加快了拥抱互联网的步伐，钢铁行业上下游企业纷纷建立或参与建设了钢铁电子商务交易平台，钢铁行业从“触网时代”正式迈入“电商时代”。

时下，钢铁业的B2B是国内所有B2B中发展最快、最耀眼、也最快将走向成熟的一个行业。市场调研显示，我国钢铁电商行业在成熟的市场下，有望达到1万亿左右的规模，钢铁电商必然会扩张的预期和广阔的市场空间，同时吸引了众多行业领军企业、投资机构和资本大咖参与到钢铁电商。

从全国范围初步统计数据来看，截至2015年底，我国大大小小的钢铁电子商务交易平台已超过300家，在全国大宗商品电子商务企业总数中占比48%左右。其中，而近两年内新建与正在发力的钢铁电商平台数量占到了57%，一时呈现出“井喷”态势。

以钢厂为例：2016年以来，杭钢股份披露拟以92亿元价格注入钢铁和环保资产，并涉足互联网电商；太钢不锈透露，目前已建立了自己的电子商务平台，能够为客户提供钢材加工物流配送全方位一站式服务；南钢股份目前正开启新常态下“钢铁+环保+互联网电商平台”转型之路；新兴铸管为了适应钢铁交易模式的新变化，积极推进公司钢铁制造互联网的融合，与国内知名大宗商品电商平台——西本新干线共同出资进军钢铁电商，构建有市场影响力的交易生态圈。

此次调研结果还表明：目前我国自建电子销售平台与合作电商平台销售的钢铁生产企业数量已达81%，而参与调研的钢厂中，反映“有意愿借助电子商务谋求发展”的选项占比高达91%。而相反，参与调研的钢贸商似乎并不情愿，“钢贸商通过钢铁电商交易的日均成交量”调查中，小于1吨的占比达57%。

2

成交数量不断增长

最新统计数据显示，2015年仅上海市钢铁电子商务交易平台的交易额就达到4470亿元，较去年增长21%，在上海电子商务交易总额中占比41.5%。

从单个平台交易数据来看，也佐证了成交量逐年增长的事实。

据2015年公开数据显示，钢银寄售量(开票量)大约在1100万吨左右，总交易量2805万吨；欧冶云商结算量(开票量)888万吨，总交易量1018万吨，实现销售收入198亿元；找钢网的找钢商城(开票量)850万吨，总交易量超过3200万吨，销售额180多亿元；中钢网营业收入73亿元(不含税)左右，总交易量2058万多吨的钢材交易，交易金额达424亿元；钢为网的线上交易额达到了1400亿元，累计有5万家客户通过钢为网实现了在线的贸易。

总而言之，上述5家钢铁电商企业2015年的总开票交易量(自营量)预估在3200万吨，总交易量逾1.2亿吨。

调研数据还显示：目前国内较具影响力的钢铁电子交易平台日均成交量已维持在10万吨左右，且大多数钢铁电子交易平台无外乎有“挂牌”、“竞价”、“撮合”、“网上代销”与“在线商城”五类交易形式。

尽管钢铁电商平台的成交量出现了快速增长，但未来仍有很大的发展空间。电商是一个发展方向，钢铁贸易行业的未来注定是电商大行其道。本次统计数据显示，2015年国内通过钢铁电商平台销量的钢材较总量还尚不足20%，仍有很大发展空间。

3

各路资本疯狂涌入

这两年，互联网技术的成熟和行业窘境的相遇，催生了钢铁行业“困则思变”的产物——钢铁电商。在此过程中，伴随着互联网时代的急速发展，各路资金纷纷投入到钢铁电商平台的建设当中，一时以科技创新和电子商务为主的钢铁电商逆势而上。

在过去的2015年，有近10家钢铁电商平台获得融资，最重磅消息是阿里巴巴投资五矿发展旗下的钢铁电子商务平台和找钢网宣布E轮融资高达11亿元，刷新了B2B领域最大的单笔融资纪录。

与此同时，作为最早“触电”的钢铁央企，宝钢在整合原有优势资源基础上，注册成立“欧冶云商”，一手持有20亿元的注册资本，一手持有17家金融机构1627亿元的授信，不惜重金打造钢铁电商服务生态圈。

这只是个案，据不完全统计数据显示，2015年全国加码钢铁电子商务平台投资总额高达600亿元。

“如果不搞电子商务，未来就无商可务”。无论是自建还是开展战略合作，各路资本都在争先恐后的投入进去。无可置疑，无论是钢铁行业内的资本不断加码，还是行业外风投资金的不断注入，都给整个钢铁电商行业的发展带来了源源不断的动力。

此次调查结果显示，如此吸引风投强势介入的原因是：对照钢贸历史交易数据预测，中国钢铁电商未来的市场容量在上万亿元，净利润规模超过100亿元，承接着接近5亿吨的钢材交易市场容量。

而对应的是，目前钢铁电商平台在资本市场上的估值呈现出“暴增”态势。2016年1月中旬，找钢网宣布获得E轮11亿融资后，PE对其估值增至100亿-120亿，而在2015年初估值在60亿，瞬间翻了一倍。

4

争相齐聚“新三板”

目前，我国的钢铁电商仍处于发展早期，发展重点为做大平台线上业务的交易量，抢占客户资源和市场份额，基本处于微利或不盈利的状态。

不过，随着业务规模的快速发展，人力、技术资源及资金的投入不断加大，销售费用、管理费用、财务费用增加较多。再加上2015年以来大宗商品行业持续低迷，钢材价格快速下跌，导致大多数钢铁电子交易平台自身亏损加大。因此，寻求新的增量资金成为各个钢铁电商平台普遍面临的问题。

在此背景下，新三板的蓬勃发展为钢铁电商的融资问题提供了新的解决方案。为了进一步扩宽融资渠道，从2014年11月4日钢钢网在新三板挂牌开始，2015年陆续有6家钢铁电商平台选择在新三板挂牌：1月中钢网登陆新三板；12月4日，钢宝股份开始在新三板挂牌公开转让；12月17日，上海钢之家宣布起在新三板挂牌公开转让，12月21日，钢银电商开始在新三板挂牌，12月25日唐山报春网开始在新三板挂牌公开转让……

钢铁电商挂牌新三板对于钢铁电商平台来说，不仅扩宽了融资渠道，获得了新的资金支持，有利于进一步整合钢铁行业上下游资源，而且对于钢铁电商平台品牌的树立、市场知名度的提升都将起到积极的作用。比如2015年底，上海钢银电商平台挂牌新三板前后，市场估值竟然从10亿攀升到35亿元。

来源：现代物流报