以电力市场为例谈多单位拍卖交易模式的设计(三)

市场上有两个风险中立的生产商。 每个生产者i∈{1,2}接收具有不完善成本信息的专用信号si。 联合概率密度（si; sj）是连续可分的和对称的，所以（si; sj）（sj; si）。 而且，（si; sj）> 0（si; sj）2（s; s）（s; s）。

当v'≥v和u'≥u时，信号是适当的ü。 因此，如果一个玩家的信号增加，则（弱）增加了竞争对手相对于其竞争对手具有低信号的概率具有高信号的概率。 （1）中的不平等是严格的，信号是严格的。 我们说当相反的情况是信号是负面的，即

其中v'≥v和u'≥u。请注意，独立信号既有偏见，也不负相关。 我们表示边际分布，即供应商i在si以下收到信号的无条件概率。 此外，

如在von der Fehr和Harbord（1993）中，我们考虑每个公司的边际成本达到其生产能力约束的情况。 但在我们的环境中，边际成本和可能还有〜qi在提交的时候是不确定的。

两个生产者的生产能力可能相关，但它们是对称信息，我们假设它们与生产成本和信号无关。 在欧洲，根据欧盟第1227/2011号（REMIT）的要求，任何有关生产能力的内幕信息都必须向市场披露，这一假设可以理解。 容量是对称的，所以E [eqi] = E [eqj]。 当市场被清除时，假设拍卖人观察到实现的生产能力。

我们将ci（si; sj）称为生产者i的边际成本，但实际上成本对于给定的si和sj实际上不一定是确定性的。 更一般地说，ci（si; sj）是预期的边际成本，取决于市场上生产者之间可用的所有信息。 我们使用一个惯例，即自己的信号首先放在信号列表中。 公司边际成本是对称的，即ci（sa; sb）= cj（sa; sb）。 但是，在观察到私人信号之后，费用的成本和信息通常是不对称的。

一个公司的私人信号比自己的成本更好，而不是竞争对手的成本：

独立信号和的特殊情况对应于私人独立成本假设，例如，由Parisio和Bosco（2003）和Spulber（1995）进行的分析中使用。 威尔逊（1979）等人使用的共同成本/价值假设对应于ci（si; sj）= cj（sj; si）。 我们的模型接近后一种情况，其中成本对于两个生产者的私人信息不敏感，其中成本是常识。 对于我们的贝叶斯NE，事实证明，投标行为是由生产者接收到相同私人信息的对角线上的成本函数的属性决定的。 因此，对于我们来说，有必要制定一种较弱的成本常识。

成本对于两个生产者的私人信息都是不敏感的，其中成本是常识。 对于我们的贝叶斯NE，事实证明，投标行为是由生产者接收到相同私人信息的对角线上的成本函数的属性决定的。 因此，对我们而言，已经足够了解成本的较弱的常识。

制造成本对于限制的信号的常见变化不敏感，对于

如在von der Fehr和Harbord（1993）中，需求可能不确定D∈[D，D]。 它可能与生产能力相关，但假设需求与生产成本和信号无关。 此外，假设所有结果都是0≤D≤qi+ qj，所以总是有足够的生产能力来满足实现的需求。 如在费尔和哈博德（1993）中，需求无弹性达到保留价格p。 与Milgrom和Weber（1982）类似，我们假设保留价格设定在相关边际成本最高实现的最高值，即i = 2i的p = ci（s; s）2克。 这个假设可以由拍卖人通过降低p> ci（s）的保留价格来降低采购成本的动机。

企业i∈[1,2]在收到私有信号之后提交其信号。 我们假设招标格式约束了这样的一个单位价格pi（si），每个公司必须以整个生产能力为单位。 拍卖人接受采访，以尽量减少采购成本。 因此，价格最高的失败生产者的产出只有在这个关键的时候才被接受，而在这种情况下，拍卖人将接受来自获胜生产者的最低生产者的整个生产能力 呃价格。 我们通过下标H来表示获胜产生者，获得高产出。获得低产出的失败生产者由下标L表示。获胜和失败的生产者具有以下预期产出：

当生产者以相同的价格提交货物时，使用配给规则，实现的需求严格小于实现的市场容量。 我们假设配给规则是这样的，每当需要配给时，如果任何生产者将其价格降低了任何正数，任何生产商将获得一个显着的更大的产出，一个增量从零开始。

在统一价格拍卖中，接受的最高价格设定了所有接受的价格的市场价格。 在一次歧视性的拍卖中，每个被接受的拍卖都是以其个人价格支付的。 每个生产者的收入由其收入减去其实现的生产成本。 我们在一个单一的游戏中解决了贝叶斯纳什均衡，其中pi（si）是弱单调和分段的。