数据显示，截止2016年6月份，网贷行业贷款余额达到了6212.61亿元，相比2015年底增长了2000多亿元，仍然有大量的资金竞相涌入P2P网贷行业。资金端迅猛发展的同时，资产端的发展在一定程度上就很难匹配上资金断的发展速度。未来，资产端该如何破局？

　　资产端竞争加剧，行业降息趋势明显

　　早在今年6月底，网贷行业的综合收益率降到了年化10.38%，半年时间综合收益率就已下降了将近两个百分点。很大程度上平台降息也是受到了资产端的竞争压力。另外平台为了吸引优质借款人，就不得不降低借款人的融资成本。

　　长期来看，行业整体的投资收益率还会有一定的下降空间。并且随着资产端的竞争加剧，降息的频次也会增多。

　　但是降息对于P2P平台来说，虽然可以最大限度的吸引投资人，但是也并不是所有P2P平台都能够说降息就能够降息的。降息背后更多的还是平台的品牌背书能力在做支撑。

　　然而对于多数中小网贷平台来说，往往缺乏降息的勇气。对于他们来说，降息也就意味着投资人的大量流失。同等收益条件下，投资人更愿意选择背景更强的P2P平台。多数中小平台往往还是处于靠收益吸引投资人的阶段。

　　但是，线上不降息，线下借款人的融资成本就很难降低。这样很大程度上就会影响到平台的资产端的发展规模和质量。所以，多数中小网贷平台接下来就会面临一个资产端的扩张瓶颈。优质资产的规模无法做大，平台的整体交易规模也就很难做大。

　　资产端开发成本越来越高，网贷平台也是重资产

　　国内排名比较靠前的几家P2P平台，部分平台员工数量已经破万，其中基层的业务人员占到了绝大多数。P2P网贷并没有如大家所设想的那样，把传统金融完全互联网化，目前国内绝大多数P2P平台仍然走的是重资产模式。

　　这样随着平台的发展规模越来越大，平台的发展模式也会越来越重，这对于P2P平台来说无疑是一个很重的负担。

　　平台交易量不断攀升，就需要平台不断的招聘业务团队和开发线下业务门店。大平台往往在市场占有率方面能够凭借自己的团队优势，快速布局。而随之而来的就是资产端的竞争也会越来越激烈。但这种重资产模式伴随而来的，是资产的开发速度很难和资金断的发展速度相匹配。

　　举个例子，P2P公司，如果是自己开发资产，进入一个地区就需要进行团队的招聘和门店的开设，这个过程从团队搭建到团队成熟，往往都会经历一个比较长的周期。但是，资金断就不一样，广告一推，活动一上，资金就会随之而来。这个时候资产端的压力就会很大，往往就很难匹配上资金端的发展速度。

　　资产下沉已成趋势，专注细分市场才能形成核心竞争力

　　优质资产对于P2P行业来说永远都是稀缺资源，本身P2P平台的融资成本都处于整体偏高的阶段，这个时间节点也很难和其他的机构去竞争优质资产。所以对于绝大多数的P2P平台来说，只有专注细分领域才有可能形成自己的核心竞争力。并且细分领域也已经开始形成了一些核心的企业，比如专注汽车金融，专注于农业供应链金融的平台等，凭借对于细分市场整体把控快速形成自己在细分市场的核心竞争力。

　　以农业供应链金融为例，围绕农业的生产、加工、销售等上下游的企业，为他们提供优质的金融服务，首先是安全可控，另外就是对整体的把控力度较强。这样的模式国内很多知名的P2P企业也都开始涉足这领域。

　　P2P下一阶段的竞争，极可能就在细分领域上一决胜负。