“今年我们行给出硬性规定，对于中小企业的贷款要双增，其一是要增中小企业总体的贷款规模，其次增中小企业的贷款家数。从目前来看，基本得以落实。为了更好地服务于中小企业，我们专门成立了供应链金融事业部，配备了一套人马，还找来了第三方的平台公司。”10月22日，一家股份行的负责人在接受21世纪经济报道记者采访时表示。今年以来，随着服务中小企业、发展供应链金融逐渐成为政策导向，布局供应链金融已经成为了不少银行、券商等金融机构的展业方向之一。根据易宝研究院的预测，今年供应链金融的市场规模约为17.5万亿，到2020年则将达到27万亿左右。

　　 技术掣肘供应链金融发展

　　 国内银行业对于供应链金融的尝试早在2000年之初就已经提出，但迟迟没有推展开来。“主要是当时的技术跟不上，虽然想做这个事，但是无法实现大数据的共享共联，所以一直属于只闻楼梯响未见人下来，不过随着近几年大数据、物联网、区块链等技术的成熟，供应链金融开始逐步普及。”上述股份行负责人表示。

　　 从业务模式上来看， 多数银行采取的都是“1+N”的融资模式。“1+N”中的“1”是指供应链中的核心企业，“N”是指核心企业上下游的供应链成员企业。这种模式本质上是利用供应链产业集群的伴生网络关系，将核心企业的信用引入对其上下游的授信服务之中，并开展面向供应链成员企业的批发性营销。

　　 中企云链董事长刘江认为供应链模式不应该被忽视。“以前我在一家大型央企工作，由于产业链较长，该央企仅一级供应商达到6万家，如果算上次一级的供应商，这个数字庞大到不敢想象。这些供应商中不乏中小企业，甚至可以说大部分都是中小企业，这些企业有强烈的扩张愿望，但由于种种原因，一直掣肘于资金，现在通过供应链的方式，利用核心企业的授信，惠及供应链。”

　　 供应链金融业务为外界所看重的，是其为解决中小企业融资难提供了很好的途径。供应链金融的精髓，是通过控制核心企业供应链相关信息，消除上下游供应链企业信息不透明现象，降低中小企业风险甄别成本，提升风险控制能力，增大银行为部分中小企业融资的意愿。

　　 随着互联网对传统金融行业的渗透，目前，越来越多的银行开始试水供应链金融，并逐渐将其纳入自身的市场定位和竞争策略体系，产品设计、风险控制和营销模式也逐渐成形。

　　 中信银行广州分行行长助理谭旻琰对21世纪经济报道记者表示：目前中信银行广州分行就在大力推进云链供应链金融服务，其是核心企业主动管理供应链的利器，是企业降两金、去杠杆、提高运营效率的利器。业务系统正式上线后，从供应商提出申请到完成放款，仅需两小时，这将大大提高中小企业服务速度和服务质量。

　　 而在此前华夏银行也对星贝云链平台提供了百亿级别的授信额度。不但股份行在供应链金融领域深耕细作，国有大行也大张旗鼓的加入。

　　 2020年规模或至27万亿

　　 信和研究院的研究报告指出，随着互联网技术的快速发展，银行原有的“银行—企业”的信贷模式被打破，取而代之的是银行+核心企业+上下游供应商，利益相关者的数量大幅增加，银行的业务流程长度和复杂程度也大幅增加，这就需要海量的数据作为支撑。互联网技术的发展使得这一切成为可能。

　　 中企云链广东省业务三部总经理刘滢锋在接受21世纪经济报道记者采访时表示：从理论上来说基于核心企业的供应链服务，可以无限层穿透。目前他们接触到最深程度的穿透为14层。“核心企业可以穿透到自己的一级供应链企业，一级供应链企业还可以给自己的供应链进行穿透。”

　　 2017年以来供应链金融支持政策不断加码，供应链金融的发展进入快速阶段。易宝研究院的数据显示，2015年我国供应链金融市场约为12万亿元；而供应链金融在中国、印度等新兴经济体增长率超过25%。受监管政策影响，互联网金融C端业务受到冲击，B端金融发展有望爆发。通过预测，2018年至2020年我国供应链金融市场规模或将达到17.5万亿、22.18万亿和27万亿左右。

　　 供应链金融降低了中小企业的融资成本，目前供应链上中小企业利率覆盖区间正常为年化8%-15%，根据企业规模以及供应链上所处的位置不同，融资利率有所变化。“相比传统的模式，大幅降低了中小微企业的融资成本。以前像我们这样年利润不到500万的企业，在银行只能融到很少钱甚至融不到钱，更多是通过社会融资，融资成本多是在20%以上。对于中小企业来说，负担这个成本相当吃力。不过随着供应链金融的逐步落实，我感觉今年不管是融资难度还是融资成本都有所下降，我大概测算了一下，平均融资成本下降了一到两成左右。”东莞一家机电制造商表示。

　　 不过供应链金融并不是毫无瑕疵，容易出现一荣俱荣、一损俱损的局面。做空特斯拉的知名投资者Fahmi Quadir日前就发出警告，称特斯拉正面临供应链中断的风险，有些供应商还未收到货款，有些供应商正对该公司行使留置权。