问题一：大宗商品交易市场的定义，明确即期现货、中远期现货和期货的区别；大宗商品交易市场与期货市场、传统现货市场的特征和区别

研究答案 ：

一、什么是大宗商品交易市场？

　　　大宗商品交易市场是指大宗类商品批发市场，又被称为现货市场，所经营产品为可进入流通领域，但非零售环节，具有商品属性用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物质商品，包括能源商品、基础原材料和农副产品。而在现阶段，大宗商品交易市场通常是指利用网络提供的通讯手段在网上进行交易的大宗商品电子交易市场，比起传统的现货市场，增添相应的电子交易、仓储及电子仓单、第三方物流、金融服务衍生、信息等经营设施和配套服务。

二、即期现货、中远期现货和期货的区别

　　　现货与期货的区别如下：

　　　第一，交易的对象不同。现货交易的对象是商品本身，而期货交易的对象是由交易所制订的标准化合约。

　　　第二，交易目的不同。在现货交易中，买方是为了获取商品，卖方则是为了卖出商品，实现其价值。而期货交易的目的是为了转移价格风险或进行投机获利。

　　　第三，交易程序不同。现货交易中卖方要有商品才可以出卖，买方须支付现金才可购买。而期货交易可以把现货买卖的程序颠倒过来。

　　　第四，交易方式不同。现货交易是进行实际商品的交易活动，交易过程与商品所有权的转移同步进行。而期货交易的是期货合约。整个交易过程只是体现商品所有权的买卖关系，并没有真正移交商品的所有权。无论买卖多少次，只有最后的持约人才有履行实物交收的义务。而其他的人只需在合约期满之前做相反方向的买卖，了结原有交易，把买卖差价结算完了即可。

　　　其次，即期现货与中远期现货的区别主要在于交收期限的不同，即期现货交易中，买卖双方一经成交，当日办理实物交收，而中远期现货交易中，买卖双方约定未来某一天进行货物交收，有利于双方实现“以产定销”和“以销定产”，如订单农业。

大宗商品交易市场与期货市场、传统现货市场的特征与区别

问题二：各类市场交易的商品类型，特别是传统现货（即期现货）市场和中远期现货市场交易的商品类型

研究答案：

　　　根据交易商品的市场经营范围和市场定位来划分，各类市场可分为综合性市场和专业性市场两大类。

　　　根据各类市场交易的商品类型划分，可分为能源类、基础原材料类、农产品类（注：交易品种必须是取得行政许可的商品，产地来源不明的物品和国家禁止流通的物品不在此列）。

　　　期货市场通常是通过电子商务平台，在线上进行交易。交易的商品包括国家战略储备物资及民生等相关的商品。

　　　传统现货（即期现货）通常采取的是一手交钱一手交货的即时交易方式，或者采取以货易货的交易方式。交易的商品包括几乎所有可在市面上流通的商品。交易的随意性较大且具有区域性，个性化等特征。

　　　中远期现货市场通常采取的是先预定再交收的交易方式，交易商品多是指可长时间保存，便于远距离运输且有一定标准或规格的商品。一般多与当地特色市场和特色产品相联系。交易的目的性较大且具有全国性普遍性特征。

　　　随着网络发展的日新月异，电子商务交易模式普遍的推广与应用，物流体系的发展与普及，不论是什么样的市场，商品区域性，个性化的特征将会逐渐淡化，交易所交易的品种都会不断发展，达到全球化，一体化流通。

问题三：交易规则中的3 个原则，交割原则、一次性交易原则、规定期限原则

研究答案：

一、交割原则

　　　大宗商品交易市场要开展以促进商品流通、以实物交割为目的的商品交易方式。其一，要求交易规则设计上要以实物交割为原则，有效将实时交割、鼓励交割、促进交割、集中交割、强制交割等便于交割的方法涵括在交易模式中。其二，在交割原则上也有可能制定某一商品的交割率。商品的交易和交割规则设计不能以逼仓为目的，以及其他的限制交割条件，应以商品所属行业内部认同的商品为交易对象，设计适合交割的交易交割规则。交割规则中可以制定商品的运距差率补贴和质量差异补贴，用来补充交割，实现商品流通最大化。此外，商品的交割原则中违约处理办法也不可缺少。

二、一次性交易原则

　　　第一，一次性交易只是一次性的、不会保持长久的关系，交易的双方对交易十分满意，但在交易结束后便结束关系。与之相对应的是关系交易。不仅要与顾客建立关系，更要与供应链上所有成员建立关系。那么从这个角度上考虑一次性交易原则是限制市场只能作为第三方交易平台，不得以交易商的身份出现在交易中。同时一次性交易也是对第三方交易平台的保护。

　　　第二，一次性交易原则也可以理解为交易一次办理一次货权转移。

　　　第三，一次性交易原则还可以理解为最后交易日一次性的集中办理交割。

三、规定期限原则

　　　1、规定交易期限。交易期限是指对某一交易商品在交易成交后可持有的最短时间和最长时间的限制。最短时间是指商品成交后至少要多久才能转让，最长时间是指商品或订单约定的最后的交割时间，到期后钱货两清，或到期后交易停止，转为交割程序。

　　　2、在交割中设定交割期。合理设定交割期，以简便快捷的方式进行交割，体现线上交易的快速性，提高商品的流通率，但大宗商品不是小件商品，大批量的货物在提货、运输过程中需预留一定的时间来保证交割正常进行。因此，根据实际情况需要设置合理的交割期限。

　　　对于季节性生产、全年消费的商品，集中上市。时间有可能是一个月，两个月，或者是半年，因此在交割期限上需要准确设定，以便于此类商品的流通。

　　　总体而言，不论是交易还是交割，规定期限的原则要以交易商品的属性为基础。

问题四：开设交易市场应该具备的条件

研究答案：

　　　国务院商务主管部门根据国民经济发展的需要，制订全国大宗商品交易市场发展规划，并根据“稳步发展、适度竞争”的原则，对大宗商品交易市场总量和地区布局进行调控。

　　　电子交易中心依照国家有关规定批准设立。提供可靠、安全、开放的电子交易系统平台，并对电子交易信息管理系统进行维护。电子交易中心应制定相应的规章制度、交易交收条款来保证交易顺利进行。对于交易的管理和监督，需采取必要的风险控制制度，以保证合同的履行。具体来说，开设交易市场应具备如下条件：

（1）具备满足交易的经营场所、设施及运作团队；（2）信息服务平台及信息披露；

（3）交易设施和通讯条件完备，满足24小时的服务；

（4）有满足保管和其他物流配套服务要求的指定交货仓库、有提供配套的物流配送服务的能力，能实时掌握交货仓库的货物情况；

（5）能保证电子交易过程按相关标准要求运作、控制的电子交易系统、结算系统、交收系统；

（6）开设国家银行第三方资金监管结算账户，用于存放交易商的货款及相关款项。

（7）健全完整的一套交易市场规则及制度；

（8）符合有关法律、法规规定的各项章程及规则制度。

问题五：关于编制相关标准的设想

研究答案：

　　　编制的相关标准包括以下几个板块：市场准入、法律法规、人才学科、上市品种设计、信用体系建设。

一、市场准入标准

1、设立专业类商品交易市场的准入标准

2、设立综合类商品交易市场的准入标准

二、法律法规标准

1、尽快制定有关行业相关法律法规文件，推动行业规范有序发展，在 《商品现货市场交易管理办法（试行）》 、《大宗商品中远期交易市场管理办法(草案)》的基础上进一步完善。

2、建议

▲制定相关的法律法规，界定专业性市场与商品性市场的区别，防止穿插发展；

▲制定相关法律法规明确界定什么是大宗商品交易市场，防止以假乱真，防止部分交易场所打着大宗商品交易市场的旗号进行违规操作，扰乱市场的健康有序发展。

▲规范市场的权利与义务，禁止市场方参与交易、限制市场方规则制定的权力或防止权利的泛滥；

▲引导市场向现货产业服务方向发展；

▲强调行业自律，自我监管；

▲引入仲裁机制；

注：相关的法律法规以商品市场的灵活性作为基本出发点。

大宗商品类学科的设立，广泛推广大宗商品现货市场在国民经济中的影响和应用

1、在高等院校设立相关大宗商品类学科。

2、制定相关的考试制度，提高从业人员的素质。

四、上市品种的设立

　　1、对于交易市场上市品种应该上报上一级别政府主管部门备案，上市的品种应当属于当地的支柱产业，且对促进当地经济发展有积极作用。

　　2、所上市的品种需根据市场需求，进行差异化的设计。

　　3、编制大宗商品商品属性、等级标准，以作为市场上市新品种的指导和依据，意识上提高上市品种设计的规范性。

五、加强信用体系建设，建立客户数据库

1、企业资质

2、交易交收情况（包括违约等）

问题六： 关于建立全国性行业自律组织的设想

研究答案 ：

一、行业自律的定义：

　　 为了规范行业行为、协调同行之间的利益关系、维护行业间的公平竞争和正当利益，促进行业发展而进行的行业间的自我约束。主要包括两个方面：

对政策法规的遵守和贯彻。

用业内行规行约制约自己的行为。

　　这两方面都包含了对行业内成员的监督和保护的机能。

行业自律组织与其目的

1、行业自律组织的定义：

　　工商企业（工商企业是指从事产品生产和提供服务活动的营利性的经济组织）为了协调企业之间的经营活动、沟通信息，自发组织起来的一种社会中介机构。其中行业自律组织三个基本特征及目的是：

（1）协调市场行为，规范市场活动准则。

（2）以民间组织形成，非政府非个人。

（3）维护业内的社会经济利益。

三、现有的大宗商品行业自律组织

建立大宗商品行业自律组织

1、大宗商品行业自律组织的建立

　（1）促进行业协会的成立加上成熟的条件可以形成自律组织。

　（2）由领头的业内企业联合建立自律组织

（3）行业内各个领域成立相应的自律组织，形成总体自律组织。

2、建立大宗商品行业自律组织的责任和目的：

（1）行业内各个领域需遵守相关国家政策和制度，恪守职业道德和职业操守。

（2）行业内各个领域建立系统的从业人员准入制度、职业管理制度和教育培训制度。

（3）行业内各个领域相互尊重，同业互助，共同发展,积极承担社会责任和行业责任。

（4）各交易市场坚持公开、公平、公正和诚实信用的原则。

（5）各交易市场维护正常的行业秩序,不得诋毁其他单位名誉，不得泄露他人商业秘密。

（6）各交易市场完善资金管理制度。

（7）支持采取各种有效方式，开展大宗商品现代流通科研、服务等领域的协作。

五、建立大宗商品行业自律组织的意义

　　 在我国大宗商品交易发展的同时，自律组织不断的进行反省并坚持可持续发展，同时也对我国大宗商品行业的建设、发展和管理提出政策和立法建议，研究探讨并加速大宗商品行业的发展，共同创造行业良好发展环境。

　　 冯远

　　2013年9月9日