近年来，随着供应链金融市场规模的不断扩大，国内各类金融机构很早就已经开始积极布局中小企业金融领域，其中包括传统银行、物流、供应链、电商、核心企业、大型金融科技企业集团、中小互联网网络借贷平台。

然而面对“看上去很美”供应链金融市场，中小企业在选择起来比想象中复杂的多，比如，用户体验、计息方式、融资成本，这些都是中小企业所需考虑的。

用户体验，能比一比？

①银行——审批时间长。近年来，供应链金融被视为银行转型路上不可或缺的发展板块，同时也成为银行服务实体企业，特别是中小企业的“趁手”工具。

商业银行向来“紧盯”各个行业的核心企业，但核心大企业毕竟数量有限。不少银行开始把目光投向围绕大企业上下游的中小企业，供应链金融也随之诞生。

日前，中信银行推出了全新升级的汽车金融全产业链服务体系，招商银行推进了产融结合下的智慧供应链金融4.0发展，工行则在3月顺利完成一汽大众线上供应链融资业务投产……

但是对于银行来说，安全性是信贷业务的首要考虑因素，中小型企业贷款频率高、单笔额度小，因此相对来说，融资审核过程复杂，审批时间较长，从贷前调查、向核心企业确认信息、签署协议、到银行审批，最快也要花费3个工作日到一周的时间。

②P2P平台——用户便利性差。P2P网贷平台为供应链金融的资金来源开辟了新渠道，解决了以往中小微企业的融资缺口，降低了融资门槛。

具钱多多行业研究员分析指出，对于网贷平台来说，交易撮合双方对供应链金融都颇具好感。从投资人的角度去看，供应链金融模式的安全系数比较高，基本不会有坏账，对于借款人来说，融资成本也是一般，从资产端来说也是一种缩减成本创新的模式。

而在记者看来，推出的供应链金融服务由于其数据一般都是来源于第三方，一般来说审批时间较长，且申请流程比较复杂，因此，在用户便利性方面并不占优势。以大部分P2P都有的“现结代付”服务来说，申请企业需要签署保密协议、服务申请表，之后提交签约所需资料，包括企业结应收账款、企业经营资料等等，才能继续下一步签约服务。

③互联网巨头——秒级放款。相比较而言，以阿里、京东、苏宁等具有电商产业背景的公司为例，其优势在于依托供应链可以很好解决风险的链条化管理，通过线上线下的特殊产业链绑定，供应商、商户、平台、用户构成了一个更为清晰的服务生态。通过线上商户、供应商和厂家之间的关系，以订单、信用和账款为依据进行供应链金融的信用管理，通过供应链来做用户维系和推广，大大提高了用户体验。

以京东为例，京东金融针对中小企业开发的京小贷，目前已可以做到全程线上操作，1秒放款，随借随还，是目前笔者所接触到的供应链金融产品中处理速度最快，操作方式最友好的。

以往，京东金融给我的印象是服务与京东集团。但其实早在去年，随着京东金融独立的步伐，京东供应链金融早已把目光投向了更加广阔的市场。日前，京东集团宣布组建京东物流子集团，京东集团董事局主席兼CEO刘强东就曾表示，京东物流子集团将与众多合作伙伴携手一同建设一个涵盖物流、电商、金融、保险、数据、技术在内的智慧供应链价值网络，并成为智慧供应链解决方案提供商。不仅为合作伙伴提供正逆向一体化供应链解决方案、物流云和物流科技、商家数据、跨境物流等全方位服务，还将联合京东商城共享线上线下渠道资源，联手京东金融推出供应链金融产品。

优化成本是目的

“优化成本”是最明显的供应链金融的结果，主要指资金结算成本和整体融资成本的节省。

在近期大热的《人民的名义》中，由于中小企业在银行申请贷款难度大、成本高，导致整个资金链发生断裂。有企业负责人表示，银行对于中小企业融资审核过程复杂，需要耗费较长的时间和较高的资金成本，一旦这些成本通过利率转嫁到中小企业上，融资成本可能超出中小企业的能力。

供应链金融“看上去很美”，中小企业如何“货比三家”？

P2P模式的供应链金融因为对核心企业难以实现授信机制，对真实贸易背景的审查亦相当困难。真实不良率和优质资产变得愈难控制，因此显著造成风险定价成本增高。这部分风险成本的转嫁使得企业的融资成本非常可观。

而像京东金融的方法则是将主要成本投入在前期的大数据分析和风险模型搭建上，也就是说，加大固定成本投入，而将每一单的变动成本降到几乎为零，从而降低每家企业的融资成本。以京东金融的供应链金融保理产品——京保贝为例，因为能随借随还，按天计息，对于商户来说，商户的实际利息支出要比按年借款的模式要低很多。例如一个商户借500万，按照6%的年化利率，一年的利息支出是30万，但如果商户实际只需要用3个月，用京东金融京保贝的产品，利息仅需11.25万，节约了超过一半的利息支出。

计息方式大不同

◎银行——到期归还本息。据记者了解，目前，多数银行对于中小企业贷款的计息方式还是根据贷款数额以及利率确定，到期归还本息。据有关专家向记者透露，基于对自身的保护，银行没有实行利率的市场化，统一制定存款利率，所以银行可以获得廉价存款，而银行有权在贷款基准利率基础上上浮一定百分比。

◎P2P平台——采取按月付费。而P2P平台的本质是中介，满足借款人和投资人的供需关系，P2P领域内的计息方式也可谓是五花八门，计息方式不同自然供应链金融服务效果也不一样。例如，很多P2P都有的“现结代付”产品采取按月付费，到期清本的方式。

◎京东、菜鸟——按日计息。相比银行、P2P网贷平台，互联网金融平台则更加方便灵活。

京东金融相关负责人表示，互联网平台推出的供应链金融产品一般采取按日计息的方式，中小企业企业可以通过京东金融的京小贷申请贷款就是按照每日利率进行计算，而且企业可以根据自身实际情况随借随还，可以说方便灵活。

另外，主打“保理”、“设备贷”“车辆贷”的菜鸟供应链金融在去年双十一期间，更是启动了“百万免息”及“利率折扣”等多项助力计划。

来源：第一物流网